November 23rd, 2019

Охота на простака

Рекламирую новую книжку старых нобелевских лауреатов
Джордж Акерлоф Роберт Шиллер "Охота на простака"
По наводке egovoru (Там много моих комментов).
И отчасти были разговоры на тему кризиса-2008 здесь

Книжка полезная.
Ну, разумеется (как обычно в этом жанре), если критично относиться к политическим взглядам и выводам авторов.

Подробно разобран кризис 2008 года.
И я узнала о нем много новых подробностей.
В том числе - почему чуть не лопнула AIG.

Предыдущую книжку они писали в разгар кризиса и пытались свалить вину на "иррациональность покупателя".
Ага, эти лохи не обращали внимания, что покупают.

Сейчас тон существенно изменился.
Несомненно, в логике авторов есть прогресс.
Действия эмитентов, разбавлявших облигации ослиной мочой, названы "фишингом".
Можно спорить про этот термин.
Русская Вика определяет этот термин как интернет-мошенничество через поддельные сайты. Английская Вика с ней согласна.
А авторы обозначают так - любой лохотрон и даже просто - хитрую рекламу.
Может в Америке нет подходящего слова ?
Русская Вика перенаправляет запрос "лохотрон" на "мошенничество" и по-английски это называется Fraud.

Впрочем - по-прежнему множество разглагольствований про "иррациональность".
Сам термин "иррациональность поведения" (покупателя) - вызывает сомнения.
Иррациональность - с чьей точки зрения ?
Как обычно - заметки на полях.
Мэри купила новую модную юбку. (У нее в шкафу уже висят 7 юбок).
В результате в конце месяца она "затрудняется с оплатой счетов", что весьма распространено среди пользователей кредитных карт.
И кто ей виноват ? "Обезьяна на плече" ? Да она сама себе обезьяна. :-)
И она всё равно такие книжки не читает.
А кто читает такие книжки - более-менее умеет распоряжаться своим бюджетом.

Сейчас мы в пять с половиной раз богаче, чем в 1930 году.
Но свободный рынок придумал для нас множество новых «потребностей» и, соответственно, множество новых способов нам их «продать». Все эти приманки объясняют, почему потребителям так трудно свести концы с концами. У большинства из нас достаточно здравого смысла, чтобы не заходить в зоомагазин и не покупать щенка, по крайней мере импульсивно. Однако не все могут вести себя столь рационально – причем постоянно, – когда улицы, торговые центры, супермаркеты, а теперь и интернет полны всевозможных искушений.

А мозги включать не пробовали ?
Не та это проблема.
Просто автор не жил в СССРе и не может сравнить.

Реальный ВВП на душу населения может опять возрасти в пять с половиной раз, а потом еще и еще раз, но наши трудности при этом никуда не исчезнут.
У каждого свои беды. У кого - щи пустые, у кого - жемчуг мелок.
Но мне не нравится, когда валят в одну кучу рекламу и откровенный обман, который покупатель не может проверить.

Почему, тем не менее - я считаю книжку полезной ?
Много фактической информации.
Из которой можно делать СВОИ выводы.

Авторы задают про ипотечный кризис семь вопросов "почему".
В качестве примера опять приведем эпизод из истории Goldman Sachs. В 1970 году весь капитал банка принадлежал партнерам. В 1999-м Goldman акционировался, и большинству партнеров уже не надо было вздрагивать по ночам при мысли о том, что один проигранный банком судебный иск поставит под угрозу их личное благосостояние
Акционирование - это то стихийное бедствие, которое превращает капитализм С ХОЗЯИНОМ - в худшую разновидность "совка".
У семи нянек хозяев - дитя менеджер без глазу.
И ни при чем тут - "иррациональность".
Этот менеджер - очень даже рационален. В свою пользу. И сколько волка не корми (восьмизначными зарплатами) - он всё в лес в карман хозяина смотрит.
Бонусы менеджера зависят от краткосрочных показателей. Схватить и удрать. И на всю жизнь хватит. И плевать ему на репутацию господина Голдмана.

Collapse )
Вернемся к вопросу о том, почему экономисты проморгали финансовый кризис.
"Чем кумушек считать-трудится
Не лучше ль на себя, кума оборотиться ?"
Поискать обезьяну на СВОЕМ плече...
Ту обезьяну, которая зажала им глаза и не дала родиться мысли, что топ-менеджеры банков, рейтинговых агентств и страховых фирм могут откровенно жульничать.

А не заняться ли профессорам экономики - одной инженерной наукой, которая называется "теория надежности" ?
Это на тему построения надежной системы из ненадежных элементов.
Контроль, резервирования...
Да, и частные "рейтинговые агентства" и гос.контроль - построены из ЛЮДЕЙ.
В общем и целом эти люди - из одного теста мяса и все хотят кушать.
Значит единственный выход - "система сдержек и противовесов".